Indeks VIX: Wszystko, co musisz wiedzieć o indeksie zmienności

Zmienność ma to do siebie, że po okresach jej niskiej wartości mogą wracać wartości wyższe, tylko oczywiście zawsze powst .. Contango odnosi się do sytuacji, w których aktualna co to jest forex cena aktywów jest niższa od ceny przyszłych kontraktów terminowych. Oczywiście możliwe jest reagowanie na zmianę indeksu VIX za pomocą instrumentów pochodnych.

Dotyczy praktycznie wszystkich rynków ETF, które opisują cenę kontraktów terminowych podlegających rolowaniu. Po wyborach Donalda Trumpa na prezydenta, akcje zaczęły nabierać rozpędu i systematycznie rosły od grudnia. Indeks VIX osłabł w tym czasie, aż w końcu osiągnął najniższą wartość. Jeśli cena rośnie, towarzyszy temu spokój i cisza, a indeks VIX jest niski. Właśnie dlatego pozycje kupna nazywa się “long” (długimi, przy założeniu, że utrzymamy te pozycje długo), a pozycje sprzedaży nazywamy “short” (krótkimi). W artykule tym omówimy to co faktycznie pokazuje indeks zmienności i jak z niego skorzystać.

Najlepszy moment na trading na indeksie VIX (VOLX)

Twórca serwisu GieldoMania.pl nie bierze żadnej odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane przez użytkowników odwiedzających serwis oraz za usługi oferowane przez firmy prezentowane na stronie. Wspomniany powyżej problem dotyczy nie tylko tego pojedynczego funduszu ETF. Dotyczy on praktycznie wszystkich rynków ETF, które opisują cenę kontraktów terminowych, które są przedmiotem rolowania.

Natomiast indeks z racji na swój długoterminowy ruch boczny rozpatrywać można przede wszystkim jako punkt obserwacyjny i faktycznie miano barometru rynku wydaje się tutaj odpowiednie. Niestety ETFy na nim oparte zdecydowanie nie należą do portfela długoterminowego inwestora. VXX nie odwzorowuje bezpośredniej inwestycji w VIX, ale jest powiązany z indeksem składającym się aktualności z kontraktów futures na VIX. Korelacja VIXM i S&P500VIXM składa się z kontraktów terminowych na CBOE VIX, mające na celu zapewnienia inwestorom zwrotu opartego na wzroście oczekiwanej zmienności indeksu S&P500. Kontrakty terminowe te są z relatywnie dłuższymi terminami wygasania. Indeks strachu w dół razem z rynkiem Takiego zsynchronizowanego ruchu jeszcze n nie było.

Na rynku dostępnych jest wiele instrumentów gotowych do zainwestowania naszych pieniędzy, które pozwolą nam uzyskać ekspozycję na indeks VIX. Mamy do wyboru kontrakty terminowej, tak jak na każdy inny indeks na świecie. Dla większości uczestników rynku rynek opcji wciąż wydaje się być niezrozumiały.

27 września 2018 roku Texas Instruments Inc. i Eli Lilly & Co. zamknęły się w pobliżu podobnych poziomów cenowych, odpowiednio 107,29 USD i 106,89 USD za akcję. Jednak analiza ich ruchów cenowych w ciągu ostatniego miesiąca (wrzesień) pokazuje, że wahania cen TXN były znacznie szersze w porównaniu do wahań cen LLY (pomarańczowy wykres). TXN miał przez miesiąc wyższą zmienność w porównaniu do LLY. W ostatnich dniach zmienność indeksów giełdowych była bardzo ograniczona. Brak na horyzoncie wyraźnych zapalnych dla rynków wydarzeń jakimi w połowie roku był Brexit, a na początku roku niepewność o kondycję chińskiej gospodarki.

Tego Altcoina faworyzuje Elon Musk, po sprzedaży Bitcoinów przez Teslę

W takiej sytuacji właściciel nieruchomości będzie skłonny ubezpieczyć swój dom płacąc „horrendalnie” wysokie stawki. Wynika to z tego, że znacznie zwiększa się prawdopodobieństwo utraty domu. Jeśli znajdzie się więcej takich “zdesperowanych” posiadaczy nieruchomości zwiększy się popyt na ubezpieczenia. W takiej hipotetycznej sytuacji ubezpieczyciele widząc, że rośnie popyt zaczynają podnosić ceny polis nawet do bardzo dużych poziomów.

Wskaźnik VIX odzwierciedla oczekiwania (stąd bierze się nazwa „indeks strachu”) i w ten sposób stanowi miarę podatności na wahania na rynku na kolejne 30 dni. W tym artykule omówimy, co właściwie pokazuje indeks zmienności i jak go używać. Wskaźnik VIX jest obliczany na podstawie cen opcji na indeks S&P 500 i wyrażany jest w procentach. Jeżeli wartość indeksu zmienności rośnie, jest bardzo prawdopodobne, że indeks S&P 500 właśnie spada.

Jeden z głównych instrumentów inwestorów, Indeks Zmienności CBOE , pomaga analizować wahania cen i przewidywać ceny akcji, opcji oraz innych aktywów zbywalnych. Jeśli nie korzystałeś dotąd z tego wskaźnika, ten przewodnik wyjaśni ci podstawy poziomów rynku VIX, sposoby jego obliczania i podejmowania przemyślanych decyzji inwestycyjnych. Dnia 5 lutego 2018 roku inwestorzy nerwowo spoglądali na ogromny skok indeksu VIX. Notowany jest on na giełdzie w Chicago, a na Wall Street potocznie mówi się o nim „wskaźnik strachu”.

W ostatnich latach wrzesień był miesiącem dużej zmienności na rynku.

Jest to wskaźnik spodziewanej przez inwestorów zmienności notowań na amerykańskich spółkach z indeksu S&P500, bazujący na wycenach opcji na te akcje. Wskaźnik vixPowyższa tabela przedstawia wartość indeksu VIX oraz kontraktów terminowych z różnymi datami wygaśnięcia między marcem a wrześniem. Jeśli chcesz zareagować na rosnącą zmienność, możesz kupić kontrakty terminowe VIX. Warto zauważyć, że im dłuższy termin wygaśnięcia, tym wyższa cena .

Broker internetowy do handlu akcjami działający od 2006 roku. Jako jeden z wiodących brokerów internetowych w Europie, LYNX oferuje więcej niż tylko niskie opłaty. Dzięki rozbudowanym i kompleksowym usługom pomagamy inwestorom i traderom w realizacji ich celów inwestycyjnych. Inwestorzy doceniają niemal nieograniczone możliwości inwestycyjne w LYNX.

Dlaczego na Wall Street mamy do czynienia z deficytem strachu?

Jest to popularna strategia wśród początkujących inwestorów, którzy liczą, że spodziewany wzrost zmienności doprowadzi do zwielokrotnienia rachunku. Tacy inwestorzy liczą na to, że zajmą pozycję tuż przed „gwałtownym spadkiem”, co spowoduje skokowy wzrost zmienności. Jednak najczęściej strategie kończą się stratą, ponieważ VIX ma „naturalną” tendencję do spadku. Można kupić jednostki ETF-a, dającego ekspozycję na strategię long volatility.

Obserwacja VOLX stwarza wiele możliwości inwestycyjnych dla inwestorów kontrariańskich, którzy próbują osiągnąć lepsze wyniki niż rynek. Wartości indeksu poniżej 20 punktów procentowych są postrzegane jako oznaka stabilności, a gdy poziom ten wzrasta powyżej 30 punktów, indeks sygnalizuje dużą zmienność cen na rynku. Indeks VIX znany jako Volatility Index został stworzony przez Chicago Board Options Exchange .

Na przykład, jeśli VIX wynosi 15, oznacza to oczekiwaną roczną zmianę, z prawdopodobieństwem 68%, mniejszą niż 15% w górę lub w dół. Oczekiwany zakres zmienności dla jednego miesiąca można obliczyć z tej liczby, dzieląc liczbę VIX wynoszącą 15 nie przez 12, ale przez √ 12, co oznaczałoby zakres +/- 4,33% w ciągu najbliższych 30 dni. Podobnie, oczekiwana zmienność na tydzień wyniósłaby 15 podzielona przez √ 52 , czyli +/- 2,08%. System VIX wykorzystuje roczną datę kalendarzową, więc konwersja 15% jest równa 15 podzielona przez √365 lub +/- 0,79% dziennie. Podejście oparte na dniu kalendarzowym nie uwzględnia liczby dni handlu w roku kalendarzowym (to znaczy, że rynki nie są otwarte w weekendy lub święta). Dni handlu zazwyczaj wynoszą 252 dni w danym roku kalendarzowym.

Początki indeksu VIX sięgają 19 stycznia 1993, gdy został on wprowadzony w Chicago przez CBOE. VIX odzwierciedla oczekiwaną przez inwestorów zmienność poziomu indeksu S&P 500 w okresie najbliższych 30 dni. Konkretniej, wyraża zmienność oczekiwań względem cen opcji na wspomniany indeks. Oznacza to, że jeśli ceny opcji na indeks S&P 500 nagle rosną lub nagle spadają, rośnie. Jeśli dynamika zmian cen tych opcji spada, to również odczyt indeksu VIX spada.

Brak zgody lub jej wycofanie może negatywnie wpłynąć na pewne cechy i funkcje. Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców. Inflacja i rosnące stopy procentowe osłabiają nastroje;Akcje z solidnymi fundamentami, rozsądnymi wycenami i wysokimi dywidendami prawdopodobnie osiągną wyniki przewyższające… Jeśli występuje duża zmienność, ryzyko rośnie, jeśli jest mała, maleje. Ochrona danych osobowych i innych informacji – doświadczenia i trendy w 2022 r.

Długa pozycja na VIX

Ten instrument w swojej budowie nie jest tak oczywisty jak akcje poszczególnych spółek czy też indeks śledzący notowania pewnej wybranej grupy spółek. Nie wchodząc za mocno w szczegóły VIX śledzi wszystkie możliwe opcje PUT i CALL wygasające w najbliższym miesiącu. Wszystkie te dane są zbierane i sprowadzone do jednej liczby jaką właśnie jest coinbase opinie. W spokojnych czasach, przy dużym zainteresowaniu ryzykownymi aktywami , „wskaźnik strachu” naturalnie spada.

Przewodnik po zarządzaniu ryzykiem dla inwestujących w akcje od Saxo Bank

Wyższa cena za dostawę w przyszłości jest wynikiem niepewności co do tego, co może się stać z ceną w międzyczasie. W przypadku towarów obejmuje to na przykład nieurodzaj lub utratę części produkcji ropy naftowej. W przypadku indeksu VIX niepewność dotyczy rozwoju sytuacji na rynku akcji.

Od 67% do 89% inwestorów traci swoje środki handlując CFD. Musisz rozważyć, czy jesteś w stanie ponieść ryzyko utraty zainwestowanych środków. Strategia short volatility polega na tym, że inwestor zakłada, że wysoka zmienność jest chwilowa i należy skorzystać z tego poprzez granie na krótko na kontraktach terminowych. Przykładem mogą być notowania kontraktu terminowego na VIX wygasającego we wrześniu 2021 roku . Na początku roku VIX dla tego kontraktu terminowego wzrósł około 25 do 30. Od końca lutego 2021 roku do początku czerwca 2021 roku kontrakt terminowy na VIX spadł z 30 poniżej 21.